Utbytte

Publisert: 19. april 2021

Hva er utbytte?

Et utbytte er en «betaling» til eierne av en bedrift for kapitalen de har investert i bedriften. En kapitalinntekt kan tilsvarende være en rente man får på et bankinnskudd eller en realisert gevinst man får på en investering.

Skatten på utbytte, kapitalinntekter og gevinster ble økt i 2016, og den nye måten å beregne den nye skattesatsen på er litt teknisk: For enkelhets skyld kan vi si at den i dag (2021) er på 31,68 prosent, men skattesatsen øker når inntektsskatten og selskapsskatten settes ned.

Norge har den fjerde høyeste utbyttebeskatningen i OECD, etter Irland, Danmark og Storbritannia (2021).

Aksjonærmodellen

Norge skattlegger utbytte med en såkalt aksjonærmodell: «Aksjonærmodellen medfører at utbytte og gevinster etter fratrekk for et skjermingsfradrag er skattepliktig som alminnelig inntekt.»[1] Modellen ble revidert i forbindelse med skattereformen i 2005, da det ble besluttet å beskatte utbytte til aksjonærer for å unngå forskjellsbehandling mellom utenlandske og norske aksjonærer. I tillegg fungerer aksjonærmodellen slik at utbytter internt i en selskapsstruktur ikke beskattes før de tas ut på eiers hånd. Selskapsaksjonærer, dvs. et selskap som eier et annet selskap, omfattes ikke av aksjonærmodellen.

Aksjonærmodellen fungerer slik at overskudd beskattes i selskapene, mens utbytter til endelig, personlig aksjonær beskattes når midlene utbetales.

Marginalbeskatningen for eieren blir da 46,7 prosent. Den regnes ut slik: (1-0,22 x 31,68 %) + 22 % = 46,7 %. Først beregnes resultatet etter skatt med 22 prosent, og deretter multipliseres det med utbytteskattesatsen. Da fremkommer utbyttebeskatningen og selskapsskatten legges til for å få marginalbeskatningen før formuesskatt. Marginalbeskatningen for eiere er tilnærmet lik marginalbeskatningen for lønn, eksklusiv arbeidsgiveravgiften.

Skjermingsfradrag

En som betaler utbytteskatt, har også rett til et såkalt skjermingsfradrag. Fradraget gjør at man slipper å betale utbytteskatt så lenge utbyttet ikke overstiger en risikofri rente. Politikerne valgte ordningen fordi det ikke skal være mindre lønnsomt å investere i en bedrift enn å plassere midlene i banken. I dag er den risikofrie renten svært lav fordi rentenivået er lavt, noe som betyr at skjermingsfradraget også blir mindre.

Teksten er sist oppdatert 19.4.2021.

[1] https://www.skatteetaten.no/person/skatt/hjelp-til-riktig-skatt/aksjer-og-verdipapirer/om/aksjonarmodellen/

videre lesning

Steinar Juel

Hva med utbytteskatt også på utbytter som betales til selskaper?

Kritikken har vært sterk, men forslagene til alternativer få. Det enkleste hadde vært å øke skatten på bedriftenes overskudd, mot tilsvarende reduksjon i utbytteskatten.

FormuesskattSelskapsskattSkatt og avgifter

Mathilde Fasting

Utbytteforbud og koronakrisen

I dette notatet ser Mathilde Fasting på hva utbytte er, hvordan det benyttes, og hva som vil skje dersom det skulle bli forbud mot å ta eller dele ut utbytte.

ØkonomiNæringspolitikkSkatt og avgifter

Mathilde Fasting

Norske eiere

Denne rapporten viser noen av de merverdiene lokal og kompetent kapital og aktivt eierskap tilfører norsk verdiskaping, næringsliv og arbeidsplasser. Rapporten belyser hvorfor norsk privat eierskap og kapital bidrar til innovasjon og bedriftsutvikling.

Innovasjon og entreprenørskapNæringslivNæringspolitikkSkatt og avgifter

Kontakt

Mathilde Fasting Siviløkonom, idèhistoriker, fundraising

Relatert

Aktiv næringspolitikk

Aktiv næringspolitikk er en selektiv næringspolitikk, hvor politikken og staten særbehandler og favoriserer utvalgte næringer eller enkeltbedrifter.

NæringslivØkonomiNæringspolitikk

Egenandeler

Egenandeler er den delen av kostnaden en person må dekke selv for tjenester hvor resten av finansieringen er dekket på andre måter.

Offentlige utgifterVelferdstjenester

Privatskole

Fraværet av offentlig støtte innebærer at en privatskole må finansiere sin virksomhet fra private kilder.

SkolepolitikkPrivate i velferdenUtdanning og forskning

Friskole

En friskole, også omtalt som en frittstående skole, er en (som oftest) privateid skole som er godkjent som et alternativ til offentlig eide skoler. Dette betyr at en friskole har rett til statstilskudd.

Private i velferdenUtdanning og forskning

Barnevernet

Barnevernet er en helse- og omsorgstjeneste, som har som hovedoppgave å sikre at barn og ungdom som lever under forhold som er skadelig for deres helse og utvikling, får nødvendig hjelp og omsorg til rett tid

VelferdsstatenPrivate i velferdenVelferdstjenester

Kapital

Kapital er en betegnelse som gjerne brukes om materielle, økonomiske verdier, for eksempel et innskudd på en bankkonto.

ØkonomiSkatt og avgifter